מה זה בכלל מדד S&P 500?
S&P 500 הוא מדד שמכיל את 500 החברות הגדולות ביותר בבורסה האמריקאית - אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, אמזון, מטא, אלפבית (גוגל) ועוד. הוא מכסה כ-80% משווי השוק האמריקאי כולו, ונחשב לאמת המידה הסטנדרטית לשוק המניות האמריקאי.
למי שרוצה לדעת יותר על קרנות מחקות מדד בכלל - יש לנו מדריך מלא על קרנות סל. כאן נתמקד ספציפית בדרכים שישראלים יכולים להיחשף ל-S&P 500.
4 דרכים להשקיע ב-S&P 500 מישראל
1. קרן סל מחקת מדד - ישירות בבורסה ת"א
פשוטקונים קרן סל שעוקבת אחרי S&P 500 דרך חשבון ניירות ערך רגיל בבנק או בבית השקעות, בדיוק כמו שקונים מניה. הקרן נסחרת בשקלים, אין צורך בהמרת מט"ח, ומחיר הנייר מגלם את שע"ח דולר-שקל בפנים. ראו טבלה מלאה של הקרנות המובילות בהמשך.
מתאים ל: כסף פנוי שאתם רוצים לנהל בעצמכם, לטווח ארוך (5+ שנים).
2. מסלול מחקה מדד בפנסיה, גמל, או קרן השתלמות
הכי נפוץכמעט כל קרן פנסיה, קופת גמל להשקעה וקרן השתלמות בישראל מציעות היום מסלול מחקה מדד S&P 500 - ולפעמים מסלול מחקה מדד עולמי. זה אותו חשיפה בדיוק, אבל בתוך המעטפת של החיסכון הפנסיוני, שמגיעה עם הטבות מס גדולות.
בקרן השתלמות, לדוגמה: ההפקדות פטורות ממס הכנסה עד התקרה, הרווחים פטורים ממס לחלוטין בפדיון לאחר 6 שנים. ב-S&P 500 ישירה תשלמו 25% מס על הרווח הריאלי בעת המכירה. זה הפרש עצום לאורך שנים.
מתאים ל: כל אחד עם קרן השתלמות / פנסיה פעילה - בדקו היום באיזה מסלול אתם.
3. קרנות סל איריות UCITS - דרך Interactive Brokers
קרנות כמו CSPX ו-VUAG הן קרנות סל UCITS שמחקות S&P 500, נסחרות בלונדון ובאמסטרדם. הן נהנות מאמנת המס אירלנד-ארה"ב שמורידה ניכוי מס על דיבידנדים מ-25% ל-15% - יתרון שמצטבר לאורך שנים.
הגישה: פתיחת חשבון ב-Interactive Brokers (IBKR) - תהליך שלוקח כמה ימים, חינמי, ועמלות הקנייה נמוכות. קצת יותר מסובך מקנייה בת"א, אבל לא מאיים.
מתאים ל: מי שרוצה למקסם יעילות מס ומוכן להקים חשבון בינלאומי.
4. קרנות אמריקאיות (VOO, IVV, SPY) - לא מומלץ לישראלים
לא מומלץVOO של Vanguard ו-IVV של iShares הן הקרנות הפופולריות ביותר בעולם - עם דמי ניהול של 0.03% בלבד. אבל לישראלים יש שתי בעיות גדולות: מס עיזבון אמריקאי על נכסים מעל כ-220,000 ₪ (60,000 דולר), וניכוי מס 25% על דיבידנדים. הדרכים הנ"ל מציעות חשיפה זהה עם פחות סיכוני מס.
קרנות סל מובילות מחקות S&P 500 - הנסחרות בשקלים בת"א
אלה הקרנות שנסחרות ישירות בבורסה בתל-אביב, ניתנות לקנייה דרך כל חשבון ניירות ערך ישראלי. כולן UCITS איריות, שנרשמו לנסחר גם בת"א.
| שם הקרן | נייר | חברה | דמי ניהול | סוג |
|---|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF המלצתנו | 1159250 | BlackRock | 0.07% | צוברת |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | 5122068 | Vanguard | 0.07% | צוברת |
| Invesco S&P 500 UCITS ETF | 1146572 | Invesco | 0.05% | צוברת |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF | 1147727 | State Street | 0.03% | מחלקת |
דמי הניהול הם ה-TER השנתי. בדקו תמיד את הנתונים העדכניים לפני רכישה - דמי ניהול עשויים להשתנות.
למה אנחנו ממליצים על 1159250 של BlackRock?
כשמשווים קרנות סל מחקות S&P 500 הנסחרות בת"א, כמה פרמטרים חשובים: דמי ניהול, גודל הקרן (AUM), ונפח המסחר היומי. iShares של BlackRock מנצחת בדרך כלל בשני הפרמטרים האחרונים.
- נזילות גבוהה. BlackRock היא מנהלת הנכסים הגדולה בעולם - קרנות ה-iShares נסחרות בנפח גבוה, מה שמאפשר קנייה ומכירה בפערי מחיר (spread) קטנים.
- UCITS אירית - יתרון מיסוי. הקרן עצמה רשומה באירלנד, ולכן נהנית מאמנת המס עם ארה"ב: ניכוי 15% על דיבידנדים במקום 25%.
- צוברת. הדיבידנדים מושקעים מחדש בתוך הקרן - לא מחויבים במס בכל חלוקה, הכסף ממשיך לעבוד.
- נסחרת בשקלים בת"א. לא צריך חשבון מסחר בינלאומי, לא צריך להמיר מטבע - פשוט כמו לקנות כל מניה ישראלית.
גרסת הדולר (CSPX) ב-Interactive Brokers עדיפה מבחינת נפח מסחר גלובלי, אבל 1159250 היא בחירה מצוינת לכל מי שלא רוצה להתעסק עם חשבון בינלאומי.
המסלול שרוב האנשים שוכחים: פנסיה, גמל, והשתלמות
לפני שפותחים חשבון מסחר וקונים קרן סל - שאלה אחת: באיזה מסלול השקעה נמצאים כרגע הכסף שלכם בפנסיה ובקרן ההשתלמות?
רוב האנשים בישראל נמצאים במסלול ברירת מחדל - לרוב מסלול "כללי" או "מסלול מחשב גיל" - שאינו מחקה מדד. כדאי לבדוק, כי המעבר למסלול מחקה מדד S&P 500 (או עולמי) הוא חינמי, מהיר, ולא דורש שינוי ספק.
מה תמצאו בכל מוצר:
- קרן פנסיה כמעט כל חברות הפנסיה (מנורה, מגדל, הפניקס, מיטב, כלל) מציעות מסלול "מחקה מדד מניות". חלקן מציעות S&P 500 בנפרד, חלקן מדד עולמי - בדקו בתנאי הפוליסה. דמי הניהול בדרך כלל זולים מהמסלול הכללי.
- קופת גמל להשקעה מוצר גמיש שמאפשר מסלול מחקה מדד עם נזילות מלאה (אפשר למשוך בכל עת, בכפוף למס). מתאים לכסף שאתם רוצים שיהיה "בהישג יד" אבל גם יעבוד בשוק.
- קרן השתלמות הכלי הטוב ביותר לשכירים: הפקדות המעסיק פטורות ממס, הפקדות עצמיות מוכרות בניכוי, ורווחים פטורים ממס לחלוטין בפדיון לאחר 6 שנים. אם יש לכם קרן השתלמות ואתם לא מחקים מדד - אתם משאירים כסף על הרצפה.
אזהרה: אל תשימו הכל ב-S&P 500 - סיכון המטבע שאנשים מתעלמים ממנו
S&P 500 נקוב בדולר אמריקאי. כשאתם ישראלים ומשקיעים בו - אתם לוקחים גם חשיפה למטבע: אם השקל מתחזק מול הדולר, התשואה שלכם בשקלים תהיה נמוכה יותר מהתשואה שהמדד עצמו הניב בדולרים.
מה שקרה ב-2026: דוגמה אמיתית
ב-2026 השקל התחזק משמעותית מול הדולר - בחלק מהחודשים ב-10% ויותר. תוצאה: משקיעים ישראלים שהיו ב-S&P 500 ראו תשואה שקלית נמוכה בהרבה ממה שהמדד הציג בדולרים, ובחלק מהתקופות אפילו תשואה שלילית בשקלים - למרות שהמדד עלה בדולרים.
מי שהיה מפוזר גם לנכסים שקליים (אג"ח ממשלתי, נדל"ן, מניות ת"א) ספג פחות מהמכה.
זה לא אומר להימנע מ-S&P 500 - זה אחד ממדדי המניות הטובים בעולם לטווח ארוך. אבל הנה כמה עקרונות שכדאי לזכור:
- פיזור גיאוגרפי. שקלו להוסיף גם חשיפה לשוק עולמי (MSCI World) שמכיל גם אירופה, יפן, קנדה - שמתנהגים לא בדיוק כמו ארה"ב.
- פיזור מטבעי. אל תהיו 100% דולר. אם המשכורת שלכם בשקלים וההוצאות בשקלים - חשיפת יתר לדולר יוצרת תנודתיות מיותרת.
- השקעה חודשית קבועה (DCA). במקום להכניס סכום גדול ביום אחד - השקיעו סכום קבוע כל חודש. כך ממצעים גם את שע"ח וגם את מחיר הכניסה למדד.
- קרן חירום קודם. לפני שמשקיעים - ודאו שיש לכם 3-6 חודשי הוצאות בקרן כספית נזילה. אל תשקיעו כסף שתצטרכו ב-2-3 השנים הקרובות.
איך מתחילים בפועל?
-
1
בדקו את הפנסיה וקרן ההשתלמות שלכם עכשיו.
התחברו לאתר ספק הפנסיה שלכם וראו באיזה מסלול אתם נמצאים. אם לא מחקה מדד - בקשו לעבור. זה ללא עלות ולרוב אפשרי בכמה לחיצות.
-
2
לכסף פנוי נוסף - פתחו חשבון ניירות ערך.
בנק שיש לכם בו חשבון הוא הקל ביותר להתחלה. בית השקעות (מיטב, IBI, אקסלנס) לרוב זול יותר בעמלות. לאחר פתיחה - מחפשים "1159250" ולוחצים קנה.
-
3
הגדירו סכום חודשי קבוע.
אפילו 500-1,000 ₪ לחודש, בהוראת קבע. עקביות וזמן בשוק חשובים בהרבה מתזמון מושלם.
-
4
אל תבדקו כל יום.
השוק יעלה ויירד. מי שמוכר מפחד נועל הפסד. מי שמחזיק לטווח ארוך - ההיסטוריה מראה שבסופו של דבר יוצא קדימה.
המידע במאמר זה הוא לצרכי מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, מס או השקעות. מספרי ניירות ערך ודמי ניהול עשויים להשתנות - בדקו תמיד את הנתונים העדכניים לפני רכישה. מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מורשה לפני קבלת החלטות.
מחשבונים שיעזרו
פוסטים נוספים
שאלות נפוצות
איך ישראלים יכולים להשקיע במדד S&P 500?
יש כמה דרכים: קרן סל ישראלית מחקת S&P 500 (כמו BlackRock 1159250, נסחרת בת"א בשקלים), מסלול מחקה מדד בקרן פנסיה / קרן השתלמות / קופת גמל להשקעה, או קרנות סל איריות UCITS (כמו CSPX, VUAG) דרך חשבון בינלאומי כמו Interactive Brokers.
הדרך הנוחה ביותר לרוב האנשים היא דרך מסלול מחקה מדד בחיסכון הפנסיוני, שמגיע עם הטבות מס גדולות.
מה זה נייר 1159250?
1159250 הוא מספר הנייר של iShares Core S&P 500 UCITS ETF של BlackRock, הנסחר בבורסת תל-אביב בשקלים. זו קרן UCITS אירית שעוקבת אחרי מדד S&P 500, עם דמי ניהול של כ-0.07% בשנה.
יתרון בולט: נסחר ישירות בשקלים בת"א, בלי צורך בחשבון מסחר בינלאומי, ונהנה מאמנת המס אירלנד-ארה"ב (ניכוי 15% על דיבידנדים).
האם כדאי לשים את כל הכסף ב-S&P 500?
לא - ויש לכך שתי סיבות עיקריות. ראשית, S&P 500 הוא אמריקאי בלבד. פיזור גיאוגרפי רחב יותר (MSCI World, שווקים מתפתחים) מוסיף יציבות.
שנית, S&P 500 נקוב בדולר. ב-2026 השקל התחזק משמעותית מול הדולר, כך שמשקיעים ישראלים ראו תשואות נמוכות בהרבה בשקלים ממה שהמדד עצמו הציג בדולרים.
האם S&P 500 בפנסיה עדיף על השקעה ישירה?
לרוב - כן, לסכומים שנועדו לטווח ארוך. הסיבה: מסלול מחקה מדד בפנסיה או בקרן השתלמות מגיע עם הטבות מס משמעותיות.
הפקדות לקרן השתלמות פטורות ממס הכנסה עד התקרה, והרווחים פטורים ממס לחלוטין בפדיון. ב-S&P 500 ישירה (קרן סל) תשלמו 25% מס על הרווח הריאלי כשתמכרו.
מה ההבדל בין קרן סל ישראלית לאירית מחקת S&P 500?
שתיהן עוקבות אחרי אותו מדד. הקרן הישראלית נסחרת בת"א בשקלים - נגישה ופשוטה. הקרן האירית (כמו CSPX, VUAG) נסחרת באירופה, וצריך חשבון בינלאומי כמו IBKR.
בפועל, קרנות כמו 1159250 הן UCITS איריות שנסחרות גם בת"א - אז מקבלים את שני העולמות: נגישות ישראלית + יתרון מיסוי אירי.