שתיהן "קופת גמל" - אז למה הן כל כך שונות?
קופת גמל להשקעה הושקה ב-2016 כמוצר חיסכון גמיש לכל אחד. תיקון 190 הוא תיקון לפקודת מס הכנסה משנת 2012, שנועד לאפשר לאנשים שכבר בפנסיה להשקיע כסף עודף בתנאי מיסוי טובים.
הנקודה החשובה: השם המשותף "קופת גמל" מטעה. מדובר בשני מוצרים שונים לגמרי, שמיועדים לצרכים שונים ולשלבים שונים בחיים.
קופת גמל להשקעה - הבסיס
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שפתוח לכולם - כל גיל, כל הכנסה, ללא תנאים מיוחדים. אפשר להפקיד עד כ-82,000 ₪ בשנה (2025, הסכום מתעדכן מדי שנה), ולמשוך את הכסף בכל שלב.
כשמושכים לפני גיל 60 משלמים 25% מס על הרווח הריאלי - כלומר, רק על החלק שהרוויחתם מעל האינפלציה. אם הכסף צמח 100,000 ₪ על הנייר אבל האינפלציה "אכלה" 20,000 ₪ מתוך הרווח - תשלמו מס רק על 80,000 ₪.
אחרי גיל 60, תוכלו לבחור להמיר את החיסכון לקצבה חודשית - ואז המשיכה פטורה לחלוטין ממס.
יתרון חשוב נוסף: ניוד בין חברות מנהלות הוא חופשי ולא מחייב תשלום מס. אם מצאתם גוף עם דמי ניהול נמוכים יותר, אפשר לעבור אליו בלי לשלם מס.
קופת גמל לפי תיקון 190 - בשביל מי זה?
תיקון 190 מיועד לאנשים שכבר הגיעו לגיל פרישה, יש להם קצבה חודשית מוכרת, ורוצים להשקיע כסף עודף בתנאי מיסוי טובים.
היתרון המרכזי: במקום 25% מס ריאלי, משלמים 15% מס נומינלי - כלומר, 15% מכל הרווח, ללא ניכוי אינפלציה. נשמע יותר, אבל בפועל לרוב זה פחות.
אין תקרת הפקדה שנתית מעשית (הסכומים מגיעים למיליונים, בהתאם לגיל), מה שהופך את תיקון 190 לאטרקטיבי מאוד למי שיש לו סכומים גדולים להשקיע.
התנאים לתיקון 190 - ומה שחשוב לדעת
כדי למשוך כסף מתיקון 190 כהון (ולא כקצבה), צריך לעמוד בשלושה תנאים בו-זמנית:
- גיל 60 ומעלה - גיל פרישה חוקי.
- קצבה מזכה של לפחות 5,183 ₪ לחודש (2025) - מקצבה מוכרת: קרן פנסיה, קצבת אנונה מביטוח, ועוד. הסכום מתעדכן מדי שנה.
- הפקדה אחרי 2012 - הכסף בתיקון 190 הופקד אחרי כניסת החוק לתוקף.
מה נחשב לקצבה מזכה - ומה לא?
נחשב: קצבה מקרן פנסיה, קצבת אנונה מחברת ביטוח, קצבה מביטוח מנהלים קצבתי.
לא מספיק לבד: קצבת הזיקנה מביטוח לאומי - היא עומדת בין 3,000 ל-4,800 ₪ בחודש בלבד, ובדרך כלל נמוכה מהסף הדרוש.
אם יש לכם גם קצבה מקרן פנסיה וגם קצבת ביטוח לאומי, הסכום המשולב עשוי לעבור את הסף - זה דורש בדיקה אישית.
15% נומינלי מול 25% ריאלי - מה זה אומר בפועל?
ריאלי = המס מחושב רק על הרווח האמיתי שלכם, אחרי שמפחיתים את האינפלציה.
נומינלי = המס מחושב על כל הרווח, כולל החלק שנועד לפצות על עליית המחירים.
דוגמה עם מספרים: השקעתם 500,000 ₪. אחרי 20 שנה בתשואה שנתית ממוצעת של 7%, יש לכם כ-1,935,000 ₪.
| פרט | קופת גמל להשקעה | תיקון 190 |
|---|---|---|
| סכום התחלתי | 500,000 ₪ | 500,000 ₪ |
| שווי אחרי 20 שנה (7%/שנה) | ~1,935,000 ₪ | ~1,935,000 ₪ |
| בסיס המס | רווח ריאלי: ~1,190,000 ₪ | רווח נומינלי: 1,435,000 ₪ |
| שיעור המס | 25% | 15% |
| סה"כ מס | ~297,500 ₪ | ~215,250 ₪ |
חיסכון המס בתיקון 190 בדוגמה זו: כ-82,000 ₪ - ועוד לא לקחנו בחשבון את ריבית הדריבית על מה שנשאר.
הנחת האינפלציה בדוגמה: 2% לשנה, שמצטברת לכ-49% ב-20 שנה. ככל שהאינפלציה גבוהה יותר, ניכוי האינפלציה ב-25% ריאלי גדל - ובאינפלציה גבוהה מאוד ייתכן שהפער בין השתיים יצטמצם. בתקופות אינפלציה נמוכה כמו בדוגמה - 15% נומינלי עדיף כמעט תמיד.
השוואה מלאה בין שני המוצרים
| קריטריון | קופת גמל להשקעה | תיקון 190 |
|---|---|---|
| גיל מינימום | אין | 60 |
| תנאי קצבה | אין | קצבה מוכרת ≥ 5,183 ₪/חודש |
| תקרת הפקדה שנתית | ~82,000 ₪ | ללא תקרה מעשית |
| נזילות | משיכה בכל שלב | נעול עד גיל 60 |
| מס בהון (אחרי 60) | 25% ריאלי | 15% נומינלי |
| משיכה כקצבה | פטורה ממס (אחרי 60) | פטורה ממס לחלוטין |
| משיכה לפני 60 | 25% על הרווח | 35% מהסכום כולו |
| ניוד בין חברות | ללא אירוע מס | ללא אירוע מס |
| ירושה | לפי עיזבון | ייעוד מוטבים; לפני 75 - פטור ממס |
למי מתאים מה?
כדי לפשט את ההחלטה, הנה ארבעה פרופילים נפוצים:
מתחת לגיל 60 - כל הכנסה וכל מטרה
קופת גמל להשקעה. תיקון 190 פשוט לא רלוונטי לכם בשלב הזה. קופת גמל להשקעה מאפשרת לחסוך בתנאי מיסוי טובים, לנייד בין חברות בחינם, ולמשוך כשצריכים.
גיל 60+ עם קצבה מוכרת וסכומים גדולים להשקיע
תיקון 190 - כדאי לבדוק ברצינות. אם יש לכם יותר מ-500,000 ₪ לשים בצד לטווח ארוך, חיסכון המס מגיע לעשרות ואף מאות אלפי שקלים. כדאי לפגוש סוכן פנסיוני שמכיר את התחום.
גיל 60+ עם ביטוח לאומי בלבד
קופת גמל להשקעה. קצבת ביטוח לאומי בלבד לרוב לא מגיעה לסף הנדרש לתיקון 190. קופת גמל להשקעה פתוחה לכם, ואחרי גיל 60 תוכלו לשקול המרה לקצבה ולקבל פטור ממס.
גיל 60+ עם קצבה מוכרת - וגם צריך נזילות
שניהם במקביל. אין מניעה לפתוח תיקון 190 לכסף שלא תצטרכו בטווח הנראה לעין, ובמקביל לשמור קופת גמל להשקעה לסכומים שכן יהיה לכם צורך בהם.
דברים שכדאי לבדוק לפני שמפקידים
- בדקו את הקצבה שלכם לפני כניסה לתיקון 190. לא מספיק להגיד "יש לי פנסיה" - צריך לוודא שהקצבה מקורות מוכרים מגיעה לסף. רואה חשבון או סוכן פנסיוני יכולים לעשות את הבדיקה הזו בשעה.
- 35% על הסכום כולו - לא רק על הרווח. אם תמשכו מתיקון 190 לפני גיל 60, תשלמו 35% מכל מה שנמשך. זה לא רק קנס על הרווח - הוא אוכל גם מהקרן עצמה.
- דמי ניהול משתנים בין חברות. גם לתיקון 190 יש דמי ניהול. חברות שונות מציעות תנאים שונים - כדאי להשוות לפני שבוחרים, בדיוק כמו בקופת גמל להשקעה.
- ירושה בתיקון 190 עוברת ישירות למוטבים. אם ייעדתם מוטבים, הכסף לא נכנס לעיזבון ולא דורש צו ירושה - יתרון משמעותי לתכנון ירושה.
מחשבונים שיעזרו
פוסטים נוספים
שאלות נפוצות
מה ההבדל העיקרי בין קופת גמל להשקעה לתיקון 190?
הבדל גיל ונזילות. קופת גמל להשקעה פתוחה לכולם, אפשר למשוך בכל שלב (25% מס ריאלי), ויש תקרת הפקדה של כ-82,000 ₪ בשנה. תיקון 190 מיועד לגיל 60 ומעלה, עם קצבה מוכרת כתנאי - אין תקרת הפקדה, אבל הכסף נעול עד גיל 60. התמריץ הוא מיסוי של 15% על הרווח הנומינלי במקום 25% ריאלי - חיסכון שמצטבר לסכום משמעותי לאורך שנים.
האם ביטוח לאומי נחשב לקצבה מזכה לתיקון 190?
לא לבד. קצבת הזיקנה מביטוח לאומי עומדת בין 3,000 ל-4,800 ₪ בחודש, ובדרך כלל נמוכה מהסף הדרוש לתיקון 190 - כ-5,183 ₪ לחודש (2025). אם יש לכם גם קצבה מקרן פנסיה, הסכום המשולב עשוי לעבור את הסף. כדאי לבדוק עם סוכן פנסיוני מוסמך לפני שמפקידים.
אפשר לנהל גם קופת גמל להשקעה וגם תיקון 190 במקביל?
כן, בהחלט. אין מניעה. אנשים רבים בני 60+ שעומדים בתנאים פותחים תיקון 190 להפקדות גדולות, ובמקביל משאירים קופת גמל להשקעה לכסף שרוצים שיישאר נזיל.
מה קורה לכספים בתיקון 190 אחרי פטירה?
אפשר לייעד מוטבים מראש, ואז הכסף עובר אליהם ישירות - לא דרך צו ירושה. אם הנפטר היה מתחת לגיל 75, היורשים מקבלים את הכסף ללא מס על הרווח. מעל גיל 75 חל מס של 15%. זה יתרון תכנון שכדאי לקחת בחשבון.
מה קורה אם מושכים מתיקון 190 לפני גיל 60?
קנס מס כבד: 35% על הסכום שנמשך - לא רק על הרווח, אלא על כל הסכום. בנסיבות חריגות כמו מחלה קשה יש חריגים, אבל ברגיל - זו עלות אמיתית שהופכת את המשיכה המוקדמת לכמעט בלתי כדאית.
המידע במאמר זה הוא לצרכי מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, מס או משפטי. מומלץ להתייעץ עם בעל מקצוע לפני קבלת החלטות פיננסיות.